Futures Forex Eur Usd

Introduzione al Futures Il mercato del forex globale è il più grande mercato del mondo, con oltre 4 miliardi di dollari scambiati ogni giorno, in base alla Banca dei Regolamenti Internazionali (BRI) di dati. Il mercato del forex, tuttavia, non è l'unico modo per gli investitori e gli operatori di partecipare in valuta estera. Anche se non quasi grande come il mercato del forex, il mercato dei futures valutari ha una media giornaliera di tutto rispetto più vicina a 100 miliardi. future su valute - contratti a termine in cui la merce sottostante è un tasso di cambio - forniscono l'accesso al mercato dei cambi in un ambiente che è simile ad altri contratti futures. La figura 1 mostra un grafico di prezzo di uno dei molti contratti a termine di valuta. Figura 1 Un esempio di un grafico di prezzo di valuta futuro in questo caso, l'euro Stati Uniti contratto a termine in dollari. Fonte: Creato con TradeStation. Quali sono i Futures future su valute, chiamati anche i futures forex o futures di cambio, sono contratti future negoziati in borsa per comprare o vendere una determinata quantità di una determinata valuta a un prezzo stabilito e la data in futuro. future su valute sono stati introdotti al Chicago Mercantile Exchange (la società del Gruppo CME) nel 1972, subito dopo il sistema di cambi fissi e gold standard sono stati scartati. Analogamente agli altri prodotti a termine, che sono scambiati in termini di mesi di contratto con scadenza standard, di solito cade sul terzo Mercoledì del mese di marzo, giugno, settembre e dicembre. Tipi di contratto una vasta gamma di contratti a termine in valuta sono disponibili. A parte i contratti popolari come la coppia EUR USD (contratto euroU. S. Futures su valute in dollari), ci sono anche contratti E-Micro Forex Futures che il commercio a 110 ° le dimensioni di regolari contratti a termine su valute, così come emergenti coppie di valute di mercato tali come il PLNUSD (polacco zlotyU. S. contratto a termine in dollari) e la RUB USD (rubleU. S russi. contratto a termine in dollari). diversi contratti commerciali con vari gradi di liquidità, per esempio, il volume giornaliero per il contratto EURUSD potrebbe essere 400.000 contratti contro 33 contratti per un mercato emergente come la BRL USD (realU. S brasiliano. dollaro). Futures di valuta scambi differenza forex, dove i contratti vengono scambiati tramite broker valuta, futures su valute sono negoziati in borsa che forniscono regolamentazione in termini di prezzi e di compensazione centralizzata. Il prezzo di mercato per un contratto a termine in valuta sarà relativamente lo stesso, indipendentemente da quale broker è utilizzato. Il CME Group offre 49 contratti futures su valute con oltre 100 miliardi di dollari in liquidità giornaliera, diventando così il più grande regolata a termine su valute mercato in tutto il mondo. scambi più piccoli sono presenti in tutto il mondo, tra cui NYSE Euronext. Tokyo Financial Exchange (TFX) e il brasiliano Mercantile e Futures Exchange (BMampF). Contratti popolari commercianti e gli investitori sono attratti da mercati con elevata liquidità dal momento che questi mercati offrono una migliore opportunità di profitto. I mercati emergenti hanno tipicamente molto basso volume e la liquidità, e avranno bisogno di guadagnare trazione prima di diventare competitivo con gli altri contratti stabiliti. I contratti G10, l'E-mini ei contratti E-Micro sono i più pesantemente scambiato e avere la massima liquidità. La figura 2 mostra alcuni dei più popolari contratti futures su valute e le loro specifiche. Figura 2 future su valute popolari contratti specifiche. contratti futures Specifiche Contrattuali, compresi future su valute, devono elencare le specifiche, tra cui la dimensione del contratto, l'incremento di prezzo minimo e il valore di segno di spunta corrispondente. Queste specifiche aiutare gli operatori a determinare i requisiti di posizione dimensionamento e di conto, così come il potenziale di profitto o la perdita per i diversi movimenti di prezzo nel contratto, come indicato in Figura 2. I euroU. S. contratto di dollaro, per esempio, mostra un incremento di prezzo minimo di 0,0001 e un corrispondente valore di tick di 12,50. Questo indica che ogni volta che vi è un movimento .0001 nel prezzo, il valore del contratto varierà di 12,50 con il valore dipende dalla direzione della variazione di prezzo. Per esempio, se viene inserito un lungo commercio a 1,3958 e si muove a 1,3959, che si muovono, 0001 prezzo sarebbe la pena 12,50 al commerciante (assumendo un contratto). Se quello stesso mestiere a lungo si trasferisce a 1,3968, il movimento di prezzo varrebbe la pena di 125.00 (12.50 X 10 zecche o semi). Insediamento Ci sono due metodi principali di risolvere un contratto a termine su valute. Nella stragrande maggioranza dei casi, acquirenti e venditori potranno compensare le loro posizioni originali entro l'ultimo giorno di negoziazione (un giorno che varia a seconda del contratto) prendendo una posizione opposta. Quando una posizione opposta chiude il commercio prima dell'ultimo giorno di negoziazione, un utile o una perdita sono accreditate o addebitate dal conto del trader. Meno frequentemente, i contratti vengono mantenuti fino alla data di scadenza. momento in cui il contratto è regolato per cassa o consegnati fisicamente. a seconda del contratto e di cambio specifico. La maggior parte dei future su valute sono soggetti ad un processo di consegna fisica quattro volte l'anno al terzo Mercoledì durante i mesi di marzo, giugno, settembre e dicembre. Solo una piccola percentuale di contratti a termine in valuta sono regolati nella consegna fisica di valuta estera tra un acquirente e il venditore. Quando un contratto a termine in valuta è tenuto a scadenza ed è fisicamente risolta, lo scambio appropriata e il partecipante ogni hanno doveri per completare la consegna. Il CME, ad esempio, la responsabilità di stabilire servizi bancari negli Stati Uniti e in ogni paese rappresentato dai suoi contratti futures su valute. Queste banche agenti. come vengono chiamati, agire per conto del CME e mantenere un conto in dollari USA e un conto in valuta estera per accogliere eventuali consegne fisiche. Inoltre, non esistono direttamente tra i clienti contratti a termine (ad esempio, un acquirente e un venditore). Invece, ogni partecipante ha un contratto con una stanza di compensazione. riducendo notevolmente il rischio per gli acquirenti e venditori che una controparte non riuscirebbe a soddisfare i termini del contratto. Gli acquirenti (i partecipanti in possesso di posizioni lunghe) prendere accordi con una banca a pagare di dollari sul conto consegna Mercato monetario internazionale (IMM), una divisione del CME. La IMM è anche l'account da cui sono pagati i venditori (partecipanti in possesso di posizioni short). Il trasferimento di valuta estera si verifica in modo simile in altri paesi. In sostanza, a partecipanti che consegnano banca trasferisce la valuta sul conto consegna IMM, che poi trasferisce la valuta per l'account appropriato. Oversight Futures mediatori, compresi quelli che offrono future su valute, più attenersi alle normative vigenti in materia da agenzie tra cui la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e la National Futures Association (NFA), nonché le norme stabilite dagli scambi. Ad esempio, il CME Group, la più grande borsa a termine in tutto il mondo, assicura che i dazi di autoregolamentazione sono soddisfatte attraverso il suo regolamento Dipartimento di mercato, compresa la protezione dell'integrità dei mercati, mantenendo i mercati equi, efficienti, competitivi e trasparenti. mercati a termine di valuta hanno molto più svista che i mercati forex spot, che sono a volte criticato per cose come i broker forex prezzi e non centralizzati di trading contro i loro clienti. Conto futuri requisiti di valuta sono i futures negoziati in borsa. I commercianti in genere hanno i conti con i broker che gli ordini diretti ai vari scambi di acquistare e vendere contratti future su valute. Un conto di deposito è generalmente utilizzato nel commercio di futures su valute in caso contrario, una grande quantità di denaro sarebbe necessario per posizionare un mestiere. Con un conto di deposito, i commercianti prendere in prestito denaro dal broker in modo da mettere i commerci, di solito un moltiplicatore del valore in denaro reale del conto. Il potere d'acquisto è la quantità di denaro nel conto di deposito che è disponibile per la negoziazione. Diversi broker hanno diversi requisiti per i conti di margine. In generale, i conti a termine di valuta consentono un grado piuttosto conservatore di margine (leverage) rispetto ai conti forex che possono offrire fino a 400: 1 leva. I tassi di margine liberali di molti conti forex forniscono i commercianti l'opportunità di fare guadagni impressionanti, ma più spesso soffrono perdite catastrofiche. (Per maggiori informazioni sulla leva finanziaria, vedi Forex Leverage: Una lama a doppio taglio.) Futures vs. Forex Sia future su valute e forex si basano sui tassi di cambio tuttavia, ci sono molte differenze tra i due: Il mercato del forex spot è il più grande mercato del mondo. futures su valute ad una frazione del volume, con contratti a termine molti moneta di scambio in alto volume e una buona liquidità. Futures di valuta sono negoziati in mercati e sono regolati come gli altri mercati a termine. Forex ha una minore regolamentazione e il commercio è condotto sopra il contatore attraverso i rivenditori di forex (non vi è alcun mercato centrale per Forex). future su valute possono essere scambiati con modesta leva finanziaria Forex offre la possibilità di scambiare con una grande quantità di leva, portando a grandi vittorie e, naturalmente, grandi perdite. Il trattamento fiscale per i profitti e le perdite subite dal termine su valute trading e forex trading può essere diverso, a seconda della situazione particolare. Commissioni e spese differiscono: future su valute tipicamente coinvolgono una commissione (pagata al broker) e altre varie commissioni di cambio. Anche se i commercianti di forex non pagate queste commissioni e spese, essi sono soggetti a tassi di cambio si diffonde attraverso cui gli utili rivenditore forex. La linea di fondo investitori e gli operatori interessati a partecipare al mercato dei cambi hanno opzioni. Forex e future su valute offrono i commercianti veicoli unici con i quali coprire o speculare. Il mercato dei future su valute è simile ad altri mercati a termine e fornisce ai partecipanti un mezzo per entrare nel mercato dei cambi con una maggiore regolamentazione e trasparenza. navigation EURUSD Futures La valuta ha dichiarato prima di ogni coppia di valute è la valuta di base di tale coppia di moneta ha dichiarato secondo è la valuta di quotazione. Un Futures FX è scambiato nella rispettiva valuta di quotazione. consegna fisica delle valute sottostanti (T2) attraverso il sistema CLS. Prezzo preventivo e prezzo minimo cambiano La citazione prezzo è determinato come numero decimale con cinque cifre decimali. La variazione minima di prezzo è 0,00001, equivalente ad un valore di una unità della valuta di quotazione. Per FX Futures con Yen giapponese come valuta di citazione della citazione prezzo è determinato come numero decimale, con tre cifre decimali. La variazione minima di prezzo è 0.001, pari ad un valore di 100 unità della valuta di quotazione. Fino a 36 mesi: I tre più vicine successivi mesi di calendario, i tre mesi seguenti trimestrali del ciclo marzo, giugno, settembre e dicembre in seguito, ed i quattro mesi successivi semestrali del ciclo di giugno e dicembre in seguito. Ultimo giorno di negoziazione e giorno soluzione definitiva Ultimo giorno di negoziazione e il giorno soluzione definitiva è il terzo Mercoledì di ogni mese di scadenza, se questo è un giorno di scambio in caso contrario la giornata di scambio immediatamente precedente quel giorno. Chiusura delle contrattazioni a maturazione FX Futures l'ultimo giorno di negoziazione è alle 15:00 CET. prezzo di chiusura giornaliero prezzo di chiusura giornaliero è il prezzo medio ponderato (VWAP) volume delle operazioni a termine calcolati più di un secondo intervallo di 60 termina alle 17:30 CET. Se si verificano meno di cinque transazioni, viene utilizzato il VWAP delle ultime cinque operazioni effettuate negli ultimi 15 minuti prima 17:30 CET o il punto medio dei prezzi bidask nel libro degli ordini prima 17:30 CET. Ulteriori dettagli sono disponibili nelle condizioni di compensazione. Finale prezzo di chiusura prezzo di chiusura finale è il VWAP di tutte le operazioni effettuate durante la fine definitiva di commercio minuto alle 15:00 CET. Se non ci sono prezzi adeguati sono disponibili, Eurex Exchange utilizzerà la metà del prezzo medio dell'ultimo offerta visualizzata chiedere prezzi spot più di un secondo intervallo di 60 termina alle 15:00 CET che sono pubblicati dal fornitore dei dati designato da Eurex Clearing. Futures FX sono disponibili per la negoziazione nel calendario degli Stati Uniti Trading mistrade Ranges una deviazione del prezzo della transazione mistrade dal prezzo di riferimento si considera significativo se il prezzo della transazione mistrade si discosta dal prezzo di riferimento di oltre il 20 per cento dei parametri dei margini per il corrispondente contratto future, a meno che un altro regolamento è stato fatto per un singolo prodotto. Crossing parametri (sezione 2.3 Eurex condizioni di negoziazione) (1) Ordini e citazioni relative al contratto o ad una combinazione di sistema supportato di contratti possono, nel caso in cui essi potrebbero essere immediatamente eseguiti uno contro l'altro, né essere inseriti deliberatamente da un partecipante scambio (un commercio croce), né in virtù di una conoscenza preventiva da due diversi partecipanti Exchange (un commercio prestabilito), a meno che non sono state soddisfatte le condizioni ai sensi del paragrafo 3. Lo stesso vale per l'entrata degli ordini come parte di un preventivo. (2) Uno scambio partecipante può presentare una descrizione dei suoi collegamenti interni ed esterni al sistema EDP delle Borse Eurex all'Ufficio vigilanza del mercato di Eurex Germania o per l'Ufficio di sorveglianza e l'esecuzione delle Eurex Zurigo, in vista di una decisione in merito se il partecipante cambio ha agito deliberatamente ai sensi del paragrafo 1. i dettagli delle specifiche della descrizione del legame IT ai sensi del comma 1 sono determinati dagli Uffici di sorveglianza di Eurex Germania e Eurex Zürich in accordo con gli organi di amministrazione di le Borse Eurex. Le specifiche sono soggette a pubblicazione. La divulgazione di dette specifiche a uno dei due Uffici di sorveglianza sopra citati deve essere considerata comunicazione a entrambi gli uffici di sorveglianza Eurex. (3) Un commercio croce o un commercio pre-organizzati è ammissibile se un partecipante in un cross-commerciale o un commercio pre-organizzati, prima di entrare il suo ordine o preventivo, entra in una richiesta di croce equivalente al numero di contratti dell'ordine . L'ordine o preventivo dando origine al commercio croce o pre-organizzati commercio deve essere inserito un secondo a più presto e 61 secondi, al più tardi per quanto riguarda i contratti Futures sul mercato monetario, i contratti di reddito future fisso, opzioni su contratti Futures sul mercato monetario e opzioni su contratti a reddito future, rispettivamente di 31 secondi al più tardi per quanto riguarda tutti gli altri futures e contratti di opzione dopo aver inserito la richiesta di croce. Il partecipante acquisto Borsa si assume la responsabilità per la conformità con il contenuto della voce di richiesta di croce. (4) I paragrafi 1 e 3 non si applicano alle operazioni consumato durante il processo di compensazione nel periodo di apertura (comma 1.3 del paragrafo 2) o durante l'asta di chiusura (comma 1.3 punto (3)). (5) Il paragrafo 1 si applica mutatis mutandis, per altri comportamenti che costituiscono l'evasione del presente regolamento. Subnavigation